La VaR est l'indicateur standard pour quantifier le risque de marché d'un portefeuille.Définition : C’est la perte maximale potentielle que peut subir un investisseur sur un horizon de temps donné, avec un niveau de confiance statistique fixé.Elle permet aux banques et aux fonds d'allouer leur capital de manière prudente en anticipant les fluctuations de prix défavorables.
Méthode Paramétrique (Variance-Covariance)
DONNÉES DU TEST :
RÉSULTAT DU CALCUL :
VaR = 10M × 1.65 × 0.02
La VaR journalière à 95% est de :
330,000 €
Interprétation : Dans 95% des cas, ce portefeuille ne perdra pas plus de 330k€ en une journée.
01 Que signifie une VaR 95% d'un million d'euros sur 1 jour ?
02 Quel est le principal défaut de la VaR lors d'une crise financière ?