Mécanisme de Création
Les crédits font les dépôts
Les banques ne prêtent pas l'argent qu'elles possèdent déjà. Elles créent la monnaie via une écriture comptable au moment de l'octroi d'un crédit. Cette monnaie disparaît ("destruction monétaire") lors du remboursement du prêt.
Régulation des flux
Le pilotage par les taux
Phase Restrictive (↑ Taux)
Le crédit devient rare et cher. La consommation baisse, ce qui freine l'inflation.
Phase Expansive (↓ Taux)
Le crédit est bon marché. L'investissement est stimulé, boostant la croissance.
Classification de la Masse Monétaire
M1
Disponibilité immédiate
Pièces, Billets, Comptes à vue
M2
Épargne disponible
M1 + Livrets d'épargne (A, LDD...)
M3
Masse monétaire globale
M2 + Placements financiers & Titres
Note : La liquidité diminue de M1 vers M3.